4月29日，国药股份获国投证券买入评级，近一个月国药股份获得3份研报关注。

研报预计公司2024年-2026年的收入增速分别为10.07%、9.50%、8.95%，净利润的增速分别为9.91%、10.71%、10.30%；首次给予买入-A的投资评级，6个月目标价为40.64元，相当于2024年13倍的动态市盈率。研报认为，公司发布2024年一季报，业绩持续稳健增长。2024年一季度公司实现营业收入121.22亿元，同比增长7.98%，归母净利润4.59亿元，同比增长10.86%，扣非归母净利润4.58亿元，同比增长11.00%，公司整体业绩实现持续稳健增长。整体期间费用率实现优化，盈利能力有所提升。公司立足于药械流通基本盘，推动医药零售、医药工业、口腔学术服务、医药物流等板块实现多元化发展。

风险提示：特色品种麻精药业务竞争加剧的风险，医药行业政策变动的风险，工业、零售、口腔等多元化业务布局进度不及预期的风险。