4月29日，北新建材获国投证券买入评级，近一个月北新建材获得4份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营业收入分别为253.71亿元、286.09亿元和319.61亿元，分别同比增长13.13%、12.76%和11.72%，实现归母净利润42.85亿元、48.61亿元和54.19亿元，分别同比增长21.59%、13.45%和11.47%。给予“买入-A”评级，6个月目标价35.56元，对应2024年14倍PE。研报认为，北新建材的营收/业绩增速表现亮眼，“一体两翼”布局持续推进。盈利能力同比大幅提升，嘉宝莉并表助力现金流改善。新建防水产线助力营收增长，石膏板全国产能布局加快。石膏板龙头积极拓展家装领域，防水翼规模质量均衡发展，涂料翼布局持续加大。

风险提示：下游需求不及预期；新业务拓展不及预期；市场开拓不及预期；行业竞争加剧；产品升级不及预期；原材料价格大幅上涨。