4月29日,中國船舶獲國海證券增持評級,近一個月中國船舶獲得3份研報關注。
研報預計中國船舶2024-2026年營業收入分別爲840.51億元、932.12億元與1050.61億元,歸母淨利潤分別爲49.03億元、92.46億元與127.57億元。研報認爲,中國船舶作爲國內規模最大、技術最先進、產品結構最全的造船旗艦上市公司,訂單飽滿,交付期排至2027-2028年。高價訂單開始交付,扣非歸母淨利已轉正。隨着始於2021年的高價值訂單交付,公司的扣非歸母淨利潤在2024年第一季度顯著增長,連續兩個業績季實現扣非歸母淨利潤轉正。船舶綠色更新的大週期已經啓動,預計2024年將是公司業績彈性驗證的元年。
風險提示:鋼材價格上漲超預期;人民幣美元匯率波動;航運行業景氣不及預期;IMO環保約束不及預期;全球經濟衰退和滯漲風險。