4月28日,長華集團獲東吳證券買入評級,近一個月長華集團獲得1份研報關注。
研報預計長華集團2024-2025年營收分別爲26.2/30.1億元,預計2026年營收爲34.7億元,同比分別增長8%/15%/15%。東吳證券下調2024/2025年歸母淨利潤預測爲1.9/2.4億元(原預測爲2.3/2.8億元),預計2026年歸母淨利潤爲3.0億元,同比分別增長77%/24%/26%。研報認爲,公司全年銷售收入中,新能源汽車零部件收入約爲3.10億元,佔營業收入的12.8%。公司與近30家車企建立了穩定的新能源業務合作關係,2024年將有更多新產品切入。衝焊件業務同比增長54.91%,儘管毛利率有所下降,但隨着公司產能投入邁入下一階段,產能爬坡利潤有望持續釋放,盈利中樞明顯上移。
風險提示:核心客戶銷量不及預期,新產品量產爬坡不及預期。