4月28日,海天味業獲東吳證券增持評級,近一個月海天味業獲得1份研報關注。
研報預計公司24-26年收入預期爲275.9/305.7/336.83億元,同比+12%/11%/10%,下調24-26年歸母淨利潤預期爲62.6/71/79.9億元,同比+11%/13%/13%。研報認爲,23年以來公司深化渠道改革,渠道庫存持續改善,未來隨着C端渠道下沉+零添加擴容、B端渠道扁平化+開發工業渠道等,公司成長可期,有望實現24年收入利潤雙位數增長的經營目標。
風險提示:原材料價格大幅上漲、行業競爭加劇、消費復甦不及預期、食品安全問題,改革進展不及預期。