4月28日，湖北能源獲華源證券買入評級，近一個月湖北能源獲得4份研報關注。
研報預計公司2024年歸母淨利潤預測爲31億元，維持2025年歸母淨利潤預測爲34.4億元，新增2026年歸母淨利潤預測38.4億元。當前股價對應2024-2026年PE分別爲12、11、10倍。研報認爲，公司一季度業績倍增主要受益於來水偏豐與煤價下滑。展望二季度及全年，1）在4月出庫流量5倍左右增長後，當前水布埡電站水位375.6米，去年同期369.2米，維持較高位置；2）4月平均現貨煤價環比1-3月下滑53元/噸。公司作爲電力央企上市平台（控股股東三峽集團），在新一股東回報週期中表明態度，預計管理層治理或在國企改革下持續優化。
風險提示：來水不及預期，煤價漲幅超預期、新能源電價政策不確定性。