4月28日，康龍化成獲信達證券買入評級，近一個月康龍化成獲得11份研報關注。
研報預計2024-2026年公司營業收入爲127.66/144.92/168.79億元，同比增長10.6%/13.5%/16.5%；歸母淨利潤分別爲16.06/19.44/24.54億元，同比增長0.3%/21.1%/26.2%。研報認爲，公司業務整合影響利潤率表現，費用率小幅上升。行業環境遇冷致業績承壓，多指標釋放復甦信號。新簽訂單同比增長20%+，支撐長期穩定發展。2023年，公司新增客戶800餘家，活躍客戶2800餘家，海外業務收入增長27.5%，歐洲客戶加速增長，增速24.4%，海外市場收入貢獻持續保持較高增速。2024Q1，在公司優質的技術、服務能力支持下，公司新簽訂單增速同比獲20%增長。
風險提示：行業競爭加劇、研發投入及外包需求下降、政策風險、新業務拓展不及預期等風險。