4月28日,拓普集團獲民生證券買入評級,近一個月拓普集團獲得12份研報關注。
研報預計公司2024-2026年收入爲275.05/361.02/451.77億元,歸母淨利潤爲28.51/38.76/49.08億元。研報認爲,公司是特斯拉產業鏈高業績彈性標的,憑藉行業領先的客戶拓展和產品拓展能力,有望在電動智能化變革下崛起成爲自主零部件龍頭;當前機器人產能逐漸建設,有望在新業務領域逐漸貢獻增量。看好公司主要客戶需求變化和輕量化、智能駕駛系統、熱管理系統、機器人執行器業務的成長性,以及規模效應驅動利潤率的提升。
風險提示:特斯拉銷量不及預期;機器人業務進展不及預期;競爭加劇;原材料成本上升等。