近一月蘇州銀行獲得2份研報關注。開源證券發佈最新研報指出，蘇州銀行近期營收呈現出增速回升的趨勢，2023年全年實現營收119億元，同比小幅上升0.88%。特別是在2023年第四季度和2024年第一季度，單季營收同比分別錄得-2.20%和+2.11%的變化，體現了營收增速的止跌回升。此外，受2023年第四季度加大撥備計提力度的影響，當季歸屬於母公司淨利潤增速有所下降至2.46%，但隨後在2024年第一季度歸母淨利潤增速已提高至12.29%。
考慮到息差下降和撥備計提力度加大等因素，開源證券對蘇州銀行2024至2026年的盈利預測作出調整，預計三年的歸母淨利潤分別達到53.49億元、63.51億元和73.11億元，年增長率分別爲16.28%、18.71%和15.12%。當前股價對應2024至2026年的市淨率（PB）分別爲0.5倍、0.5倍和0.4倍。基於這些數據，研報給予蘇州銀行“買入”評級。
研報還提到，蘇州銀行的資產質量保持穩健。截至2023年末和2024年第一季度末，不良率穩定在0.84%，連續三個季度保持不變，而對公貸款不良率更是顯著下降至0.75%。儘管零售貸款不良率小幅上升至1.02%，但全年覈銷不良貸款的力度顯著增強，撥備覆蓋率高達491.66%，保障了資產質量的安全邊際。
風險提示方面，研報指出若宏觀經濟增速下行、監管政策收緊或公司轉型不達預期，都可能對蘇州銀行的業績產生不利影響。