风险提示：工业软件关键核心技术研发和商业模式发展不及预期；相关软件政策的连续性和支持力度存在不确定性；产品应用推广和产业生态构建不及预期；专业人才供给不足。---
4月28日，霍萊沃獲國投證券買入評級，近一個月霍萊沃獲得2份研報關注。
研報預計霍萊沃2024-2026年收入爲5.11/6.32/7.74億元，歸母淨利潤爲0.88/1.23/1.59億元。公司以測量系統和CAE雙輪驅動，受益於國產替代紅利，同時面向衛星、隱身測試等多個高景氣度下游，具備在仿真/測量/設計垂直整合方面的優勢，有望實現增長。國投證券給予2024年淨利潤30倍PE，對應6個月目標價36.3元/股。研報認爲，公司在隱身裝備的雷達散射截面測量系統、面向衛星的相控陣校準測量系統等產品收入大幅增長，隨着特種領域等國家戰略產業自主要求的持續提升，公司有望持續受益。
風險提示：工業軟件關鍵核心技術研發和商業模式發展不及預期；相關軟件政策的連續性和支持力度存在不確定性；產品應用推廣和產業生態構建不及預期；專業人才供給不足。
