4月28日,華魯恒升獲中泰證券買入評級,近一個月華魯恒升獲得19份研報關注。研報預計公司2024年至2026年歸母淨利分別爲45.0億元、56.9億元、64.2億元,當前股價對應市盈率分別爲13.4倍、10.6倍、9.4倍,對應市淨率分別爲1.8倍、1.5倍、1.3倍。研報認爲,華魯恒升作爲國內煤化工龍頭,具有顯著的低成本競爭優勢。公司近期發佈年報和季報數據顯示,業績環比有所改善,且有望通過一系列新增產能和新項目提高未來的盈利能力,長期成長性強。隨着荊州基地一期項目和德州基地高端溶劑項目等的投產,有望進一步增強公司的產能和市場競爭力。
風險提示:下游需求不及預期、新項目進度不及預期、競爭加劇、信息更新不及時等。