4月28日，中國核電獲德邦證券買入評級，近一個月中國核電獲得2份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年收入分別爲798.59億元、891.84億元、964.54億元，增速分別爲6.5%、11.7%、8.2%，淨利潤分別爲110.18億元、127.93億元、132.82億元，增速分別爲3.7%、16.1%、3.8%。研報認爲，公司大力發展核能、非核清潔能源，業績穩步增長，26、27年逐步進入核電項目投產高峰期。此外，公司發佈關於控股子公司中核匯能有限公司權益型並表類REITs發行方案的公告，發行規模不超過人民幣75億元，中核匯能及關聯方合計認購15%-20%的有限合夥份額實現並表管理，並擔任後續項目運營保障機構，其中底層資產爲中核匯能自持或下屬子公司持有的光伏、風電新能源項目，初步確定爲24家項目公司持有的風電，光伏資產。我們認爲該舉措有望盤活公司新能源產業存量資產及降低公司資產負債率。
風險提示：項目推進不及預期；審批進度不及預期；電價下行的風險；政策推進不及預期。