4月28日,古井貢酒獲國金證券買入評級,近一個月古井貢酒獲得1份研報關注。
研報預計24-26年收入分別+21.8%/+19.0%/+17.1%;歸母淨利分別+31.8%/+24.9%/+21.8%,對應歸母淨利分別60.5/75.6/92.1億元。公司在保持平穩營收增長的同時實現不錯業績彈性,公司24年目標營收244.5億(+20.72%)、利潤總額79.5億(+25.55%)。研報認爲,公司在省內延續較強的競爭態勢,安徽不錯的β夯實底盤,公司也在引導需求向上突破;省外經過模式、價盤梳理後,拓張步伐更穩健。考慮產品結構提升+費效精細化,公司在保持平穩營收增長的同時實現不錯業績彈性。
風險提示:宏觀經濟復甦不及預期,區域市場競爭加劇,全國化外拓不及預期,食品安全風險。