①淨利息收入下降影響，銀行持續讓利實體經濟等因素影響，部分銀行一季度營收增速放緩。②一季度，銀行中間業務收入下降的趨勢也很明顯
財聯社4月28日訊 （記者 曹韻儀）上市銀行一季報陸續發佈，目前已有22家上市銀行披露2024年一季度業績。從整體趨勢來看，淨息差承壓和中間收入持續下滑已經成爲銀行業整體的困境。
多位專家對財聯社記者表示，部分銀行營收增速放緩，主要受淨利息收入下降影響，銀行持續讓利實體經濟、金融資產收益下降及存款負債成本上升等影響。銀行業在未來相當一段時間內會持續面臨息差收窄、手續費收入下降等挑戰。在此背景下，銀行應做好不同週期的負債管控，優化負債端結構，力爭降低負債端成本。
長三角城商行淨利潤兩位數增長 少數銀行增利不增收
雖然目前一季度報並未披露完畢，但根據已經披露的情況來看，長三角地區的城商行業績表現出色。不僅營收和淨利潤均保持正增長，其中多家銀行的淨利潤還實現了兩位數增長。杭州銀行和江蘇銀行的歸母淨利潤同比增幅分別爲21.11%和10.02%，蘇農銀行、江蘇銀行、瑞豐銀行、江陰銀行歸母淨利潤增速在10%以上。
不過也有銀行一季度出現“增利不增收”的現象。交通銀行作爲國有大行率先發布一季報。2024年1-3月，交行實現營業收入670.59億元，同比下降0.03%；實現淨利潤(歸屬於母公司股東)249.88億元，同比增長1.44%。股份行中，平安銀行增利不增收，一季度平安銀行歸屬母公司股東淨利潤149.32億元，同比增長2.3%；營業收入出現了14%的同比下降。
平安銀行稱，營收下降系受持續讓利實體經濟、調整資產結構等因素所致。光大銀行宏觀金融研究員周茂華指出，部分銀行營收增速放緩，主要受淨利息收入下降影響，銀行持續讓利實體經濟、金融資產收益下降及存款負債成本上升等影響；同時，也與部分銀行中間業務收入下降等有關。
滬農商行則是一季度利潤有所擾動，該行一季度實現營業收入70.85億元，同比增長3.69%；實現歸母淨利潤35.52億元，同比增長1.48%。可以看到，一季度該行淨利潤的同比增長幅度較小，主要是因爲一季度撥備同比多提72%，對利潤增速有一定拖累。
國盛金融研究團隊預計滬農商行主要是非信貸計提力度有所提升，可能於新風險分類辦法實行後，相關業務分類和計提調整有關，爲短期擾動，後續季度利潤增速或有望回暖。
淨息差繼續承壓 非息收入持續下滑
今年一季度，市場預計銀行淨息差持續承壓，主要還是由於存量貸款重定價等因素導致生息資產收益下降，另一邊的存款端定期化趨勢也將持續。
從淨息差來看，交行淨利息收益率1.27%，同比下降6個點子；興業銀行淨息差1.87%，同比下降10個點子，平安銀行淨息差2.01%，同比下降62個點子。
交行解釋，淨利息收益率下降，主要是資產端，受存量貸款重定價、房貸利率調整、5年期以上LPR再次下調等因素影響，生息資產收益率同比下降較多。同時負債端，人民幣存款延續“定期化”趨勢，疊加外幣存款成本上升影響，負債結構剛性加強，計息負債成本率同比有所上升。
光大證券金融行業首席分析師王一峯指出，在貸款市場報價利率（LPR）下調、存量按揭利率下調背景下，一季度銀行資產端定價仍有較大下行壓力；同時當前存款付息率仍處在高位，因此，今年一季度上使用銀行淨息差收窄幅度仍將達到10個點子至15個點子。
另外值得注意的是，銀行的手續費及佣金收入下滑的現象不容小覷，但其他非息收入部分有所增長。
上海銀行的年報顯示，該行2023年實現手續費及佣金淨收入49.15億元，同比下降24.3%；江蘇銀行2023年手續費及佣金淨收入42.76億元，同比下降31.6%。
2024年第一季度，杭州銀行手續費及佣金淨收入11.53億元，同比繼續下滑16.4%。滬農商行的一季表顯示，非利息淨收入中，手續費及佣金淨收入6.44億元，同比下降23.73%，主要是由於代銷保險費率下降較多，導致相關收入減少。
中銀研究認爲，今年手續費收入仍將整體承壓，部分領域仍存在結構性機會。在存款利率下調的背景下，考慮資本市場轉暖，理財產品收益表現的吸引力相對提升，銀行理財業務有望承接部分居民儲蓄。同時，财富管理收入仍有增長空間。
但在其他非息淨收入方面，一季度債券市場表現火熱，銀行投資獲益。興業銀行一季度實現手續費淨收入61.98億元，同比下降18.99%，但是一季度非息淨收入保持增長，達到205.09億元，同比增長2.69%；實現其他非息淨收入143.11億元，同比增長16.16%，主要是債券類資產投資收益同比增加。
今年淨息差仍將走低 但壓降空間有限
目前，上市銀行的年報陸續發佈完畢，多家機構指出息差收窄、手續費收入下降成爲銀行業整體面臨的趨勢，但未來淨息差再次壓降的空間有限。
中銀研究預計，2024年商業銀行淨息差仍將走低，但降幅逐步收窄，以量補價的規模因素是支撐商業銀行利息收入增長的關鍵。假設銀行生息資產保持與總資產相同增速，2024年利息淨收入有望增長4%，上半年由於信貸投放節奏增長較快，利息淨收入增速將高於全年水平。
信達證券表示，銀行淨息差預計仍將承壓，但當前銀行淨息差處於歷史低位，繼續壓降的空間有限，監管部門已將保持銀行合理利潤和淨息差水平納入考量，未來在存款利率下調等政策呵護下，銀行淨息差壓力預計可控，且降幅有望逐步收窄。
“銀行業在未來相當一段時間內會持續面臨息差收窄、手續費收入下降等挑戰。在此背景下，銀行應做好不同週期的負債管控，優化負債端結構，力爭降低負債端成本。同時提升管理效率，降低管理成本。通過產品、服務、模式和管理創新，採用差異化、特色化發展戰略。”普華永道的報告認爲，銀行應直面淨息差收窄的挑戰，降低負債成本，多渠道擴展盈利能力。