4月28日，通策醫療獲平安證券推薦評級，近一個月通策醫療獲得2份研報關注。平安證券預計通策醫療24-26年淨利潤分別爲5.89億元、7.20億元和8.80億元。研報認爲，2023年，公司就診人次數爲335.33萬，同比增速約爲13%，爲收入增長的主要動力。種植牙集採全國落地後，公司積極擁抱政策，超過5.3萬顆種植牙的增長彌補了價格下降的影響。2024年一季度，公司種植牙數量預計增速在50%，收入端增速預計在5%-6%。受外部經濟變化的影響，正畸板塊承壓，正畸業務增速預計在5%以內。公司繼續推進蒲公英計劃，爲長期增長奠定基礎。雖然受集採等因素影響，公司毛利率與淨利率有所下滑，但隨着影響出清，公司淨利率有望穩中有升。通策醫療未來3-5年將新院加速開設，深耕正畸和種植領域，長期發展向好。
風險提示：行業增長低於預期的風險；收購醫院進度低於預期的風險；流行性疾病傳播從而對行業帶來負面影響。