4月27日,淮北礦業獲開源證券買入評級,近一個月淮北礦業獲得11份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤65.7/69.4/73.6億元,同比+5.6%/+5.6%/+6.0%。研報認爲,未來煤價有望維持在相對高位,焦炭需求亦有望上漲,新項目或爲公司帶來高成長性。維持“買入”評級。煤炭業務:煤炭產銷量同比回落,價格下滑致噸煤毛利同比下降。煤化工業務:甲醇產銷量同比大幅下降,煤化工產品及原材料價格雙雙回落。新項目陸續投產,關注煤礦和煤化工項目貢獻成長。
風險提示:經濟恢復不及預期,煤炭價格下跌超預期,產能釋放不及預期。