4月27日,湖南裕能獲民生證券推薦評級,近一個月湖南裕能獲得8份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營收296.0、407.4和552.8億元,同比變化-28.4%、+37.6%和+35.7%;實現歸母淨利潤11.9、20.0、29.7億元,同比變化-24.6%、+67.8%和+48.4%。研報認爲,湖南裕能接近滿產,盈利或觸底企穩。季度出貨量方面,磷酸鐵鋰銷量達13.6萬噸,較上年同期增加32.63%。新產品CN-5系列、YN-9系列的銷售和積極推動的一體化戰略,將有助於提質降本鞏固公司的競爭力。考慮公司規模化效應凸顯,維持“推薦”評級。
風險提示:新能源車銷量不及預期,行業競爭加劇,新技術發展不及預期等。