4月26日,華東醫藥獲信達證券買入評級,近一個月華東醫藥獲得10份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲33.85/39.17/43.55億元,分別同比增長19.2%/15.7%/11.2%。研報認爲,23年公司國內醫美核心產品伊妍仕持續亮眼增長疊加海外醫美實現盈利,公司整體醫美業務的盈利貢獻能力繼續增強;國內醫美注射&光電類管線申報上市穩步推進,可期待對於收入增長提速的驅動作用。此外,在較好的業績增長驅動下,公司各項費率均有不同程度優化,顯著提升盈利能力。
風險提示:研發臨床進度不及預期、市場推廣效果不及預期,醫美產品競爭加劇。