4月26日，億緯鋰能獲天風證券買入評級，近一個月億緯鋰能獲得10份研報關注。
研報預計2023年公司實現收入488億元，同增34%，歸母淨利潤40.5億元，同增15.4%，扣非淨利潤27.6億元，同增2.2%，綜合毛利率17.0%，同增0.61pct，淨利率9.3%，同降0.84pct，經營活動現金淨流量86.8億元，同增203.3%。2023Q4公司實現收入133億元，同增10%，環增5.6%，歸母淨利潤6.3億元，同降25.8%，環降50.9%，扣非淨利潤6.0億元，同增15.7%，環降33.3%，綜合毛利率17.7%，同增0.14pct，環降0.62pct，淨利率4.8%，同降3.6pct，環降5.9pct，經營活動現金淨流量33.2億元，同增15659.8%，環增61.2%。研報認爲，考慮到動力&儲能電池價格下降超預期，下調公司24年歸母淨利潤至54億元（此前預測100億元），預計25/26年實現歸母淨利潤67/83億元，考慮到當前估值水平。
風險提示：電動車銷量不及預期、儲能需求不及預期、動力&儲電池價格下降超預期、行業競爭加劇。