2024年4月26日,歡樂家獲華鑫證券買入評級,近一個月歡樂家獲得7份研報關注。
研報預計我們看好C端椰子汁方面完善產品矩陣,同時以椰子水等產品提升高線城市銷售佔比;罐頭方面繼續打造水果罐頭龍頭,穩定基本盤;B端厚椰乳產品發揮產品端和供應端優勢進軍咖啡賽道,貢獻新增長。根據公司一季報,我們調整公司2024-2026年EPS分別爲0.73/0.88/1.07元(前值爲0.73/0.85/0.99元),當前股價對應PE分別爲21/17/14倍,維持“買入”投資評級。研報認爲,歡樂家一季度的營收符合預期,但由於費用投入增大使得利潤承壓。預計公司未來將通過網點擴張與渠道開拓,進一步推進產品銷售。
風險提示:原材料價格上行風險;新業務市場反饋不及預期風險;招商不及預期風險。