4月26日,江蘇銀行獲平安證券買入評級,近一個月江蘇銀行獲得2份研報關注。
研報預計公司24-26年EPS分別爲1.73/1.92/2.15元,對應盈利增速分別爲10.6%/11.1%/11.6%。目前公司股價對應24-26年PB分別爲0.67x/0.61x/0.55x。研報認爲,江蘇銀行位列國內城商行第一梯隊,良好的區位爲公司業務的快速發展打下良好基礎。一方面紮實深耕本土,另一方面積極推動零售轉型,盈利能力和盈利質量全方位提升,位於對標同業前列。看好公司區位紅利與轉型紅利的持續釋放,維持“強烈推薦”評級。
風險提示:經濟下行導致行業資產質量壓力超預期抬升;利率下行導致行業息差收窄超預期;房企現金流壓力加大引發信用風險抬升。