4月26日，海信家电获中泰证券买入评级，近一个月海信家电获得18份研报关注。

研报预计24/25/26年归母为34/40/45亿（+20%/+17%/+13%）（前值为33/38/43亿）。研报认为，公司发布的24Q1业绩大超预期。收入拆分显示，冰洗和外销显著驱动增长。盈利端高于预期，主要受到外销冰冷毛利率提升&公司运营效率升级&央空利润提升的影响。中期看，公司可充分享受今年冰箱红利和海外补库逻辑。长期看，公司在海外拥有产能、渠道、品牌等优势，利润率改善指日可待。

风险提示：地产竣工风险，空调增长不及预期风险，冰箱行业竞争加剧风险，原材料价格波动风险，外销不及预期，汇率波动风险，研报信息更新不及时风险。