4月26日,海南發展獲天風證券增持評級,近一個月海南發展獲得1份研報關注。
研報預計2024年公司將夯實主業提升現有業務,開拓市場進一步尋找優質資源及項目合作機會,加大科技創新優化管理。同時受控股股東大力支持取得免稅市場業務拓展,利於公司參與海南免稅市場實現業務多元化。考慮到公司免稅資產注入進度,我們調整公司24-26年歸母淨利潤分別爲1.2/2.9/4.1億。研報認爲,公司營收端:2023年,幕牆工程/幕牆玻璃製品/家電玻璃製品/幕牆門窗製品/特玻材料分別增長27.49%/+10.61%/-85.23%/-95.78%/-1.10%,公司幕牆與內裝工程業務穩健增長。
風險提示:公司經營風險、免稅業務進展不及預期、原材料價格波動風險等。