4月25日,永藝股份獲東吳證券買入評級,近一個月永藝股份獲得1份研報關注。
研報預計,根據公司最新年報情況,我們基本維持公司2024/2025年的歸母淨利潤預測不變爲3.6/4.3億元,預計2026年歸母淨利潤爲5.0億元。研報認爲,公司作爲國內座椅龍頭,海外佈局優勢顯著。股票作爲行業龍頭企業,跟隨行業整體改善面臨巨大的增長機會。隨着海外需求逐步改善,自主品牌建設加速,海外佈局優勢將逐步顯著。特別是,公司2023年自有品牌實現營收7.1億元,同比增長66.6%,品牌知名度明顯躍升。線上渠道:公司積極利用抖音、小紅書、B站、知乎等渠道加大營銷力度,提升品牌傳播聲量。線下渠道:公司開展“百城攻堅”和“燈塔標杆計劃”,入駐多個大型知名商超,工程渠道客戶和直營大客戶數量進一步增長。
風險提示:美國降息力度及地產復甦不及預期;中美貿易關係惡化超預期;匯率及海運費用波動風險超預期;原材料價格上漲超預期。