4月25日,傳音控股獲華金證券買入評級,近一個月傳音控股獲得5份研報關注。
研報預計,預計公司2024年至2026年的營收分別爲735.00億元、868.45億元、970.67億元,預計歸母淨利潤分別爲65.04億元、76.73億元、90.24億元。研報認爲,公司在新興市場依舊具備較大的份額提升空間,依託於公司產品的競爭力,公司市場份額有望持續提升。同時,公司銷售模式以經銷爲主,逐步建立和完善了一套覆蓋面廣、滲透力強、穩定性高的營銷渠道網絡。在建立覆蓋廣泛的一級經銷渠道的同時,致力於加強與一級經銷商下游分銷商甚至終端零售渠道的合作。
風險提示:終端市場發展不及預期的風險、晶圓產能緊張和原材料價格上漲風險、行業競爭加劇帶來的風險、新品拓展不及預期的風險。