4月25日,中炬高新獲開源證券買入評級,近一個月中炬高新獲得25份研報關注。
研報預計2024年一季度的營收/歸母淨利潤分別爲14.9億元/2.4億元(同比+8.6%/59.7%)。考慮到成本及供應鏈優化,研報預計2024-2026年的歸母淨利潤分別爲8.0(+0.6)/9.7(+0.1)/12.3(+0.1)億元。此外,全國渠道佈局(如餐飲、電商渠道)、梳理產品梯隊、加大研發投入等多管齊下,預計公司長期增長活力有望持續釋放。研報認爲,中炬高新在內部管理調整方面成效顯著。該公司把雞精雞粉和醬油作爲主銷品類,同時把食用油逐步作爲輔助增長品類。公司加強優質經銷商佈局,東部主銷區營收增速較快,這主要得益於經銷商幫扶效果顯著。
風險提示:該公司可能會面臨原料價格波動風險、食品安全事件風險、以及改革進展不及預期的風險。