4月25日,中鎢高新獲華源證券增持評級,近一個月中鎢高新獲得1份研報關注。
研報預計中鎢高新是五礦集團旗下專業發展鎢產業的平台企業,管理運營集礦山、冶煉、加工、貿易於一體的完整鎢產業鏈。根據測算預計24年柿竹園公司有望貢獻5.35億元。切削工具方面,數控刀片和PCB微鑽雙輪驅動,夯實盈利基本盤。子公司株洲鑽石(生產數控刀片)和金洲精工(生產PCB微鑽)盈利能力強,對公司整體盈利貢獻最大。公司新建100億米光伏鎢絲產能已逐步投產,有望成爲業績新增長點,根據測算預計達產有望帶來盈利增量0.59億元。研報認爲,公司作爲鎢產業鏈龍頭,數控刀片和PCB微鑽雙輪驅動基本盤穩步增長,光伏用鎢絲打開利潤新增量,不考慮2024年柿竹園注入,預測公司2023-2025年歸母淨利潤分別爲4.68/5.47/5.81億元。
風險提示:需求波動風險;項目建設不及預期風險;新業務拓展不及預期風險;資產注入不及預期風險。