4月25日,凱因科技獲國信證券增持評級,近一個月凱因科技獲得7份研報關注。
研報預計2024-2026年,公司營收分別爲17.13/22.13/26.80億元,歸母淨利潤分別爲1.39/2.00/2.59億元。綜合相對估值法和絕對估值法,得出公司價格區間爲29.85~31.34元,較目前股價有8%~13%上漲空間。研報認爲,公司核心品種凱力唯23年醫保續約適應症擴大至全部國內主要基因型,國內丙肝患者基數較大,滲透率仍有較大提升空間;金舒喜是國內唯一干擾素泡騰片劑型,23年省際干擾素集採降價溫和;派益生乙肝適應症Ph3臨床有序推進中,有望年內申報NDA。
風險提示:估值的風險、盈利預測的風險、在研產品研發失敗的風險、產品商業化不達預期的風險等。