4月25日,億緯鋰能獲東莞證券買入評級,近一個月億緯鋰能獲得6份研報關注。
研報預計,2023年動力板塊營收239.84億元,同比增長31.41%,儲能板塊營收163.4億元,同比增長73.24%;歸母淨利潤40.5億元,同比增長15.42%。2023年全球動力電池裝車量市佔率2.3%,同比上升0.9pct。其中,2024年一季度動力電池出貨6.45GWh,同比增長5.98%,國內動力電池裝車量市佔率4.5%,排名第四,其中商用車領域市佔率排名第二,達16.05%。同時,儲能電池出貨26.29GWh,同比增長121.14%,市佔率位居全球第三。2024年一季度儲能電池出貨7.02GWh,同比增長113.11%,3月國內儲能電芯出貨量排名第二,佔比18.7%。
研報認爲,公司在動力電池和儲能電池方面表現出較強的增長動力,其中動力電池裝車市佔率穩步提升,大圓柱電池率先商業化落地。儲能方面,公司率先佈局628Ah大容量鐵鋰電池技術路線,推出全新一代Mr旗艦系列產品,儲能電池出貨量高速增長。
風險提示:下游需求不及預期風險;市場競爭加劇風險;新產品新技術迭代風險;原材料價格大幅波動風險。