高盛認爲,新東方-S(09901)2024財年核心的非通用會計準則營業利潤應該會向上修正。
智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,維持新東方-S(09901)“買入”評級,目標價由90港元微降2%至88港元;對東方甄選(01797)維持“中性”評級,目標價由21.5港元下調至18.4港元。公司的股價過度調正。
該行認爲,集團2024財年核心的非通用會計準則營業利潤應該會向上修正,由收入及核心營業利潤率帶動。另外,產能擴張指引加速,讓短期內的收入以及中期的利潤有上行空間。再者,該行認爲東方甄選盈利能力最差的時候已過去,料2024財年第四季的非通用會計準則營業利潤率可改善至7%。