4月25日，光庫科技獲國聯證券買入評級，近一個月光庫科技獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入分別爲9.33/12.03/15.53億元，同比增速分別爲31.39%/28.95%/29.10%，歸母淨利潤分別爲1.09/1.45/1.92億元，同比增速分別爲83.02%/32.42%/33.1%。研報認爲，公司24Q1毛利率爲34.54%，同比提升0.9pct，相較於2023年全年提升0.07pct，環比提升1.22pct，得益於公司較強成本管控。2024Q1公司銷售/管理/研發/財務費用率分別爲1.76%/13.97%/19.65%/-1.12%，同比分別-0.09pct/+2.74pct/+0.09pct/+1.22pct，環比分別+0.07pct/+0.24pct/+5.55pct/-0.34pct。2024Q1公司研發費用率同比/環比均有提升，持續研發投入。我們預計公司將繼續保持在光纖激光器領域的優勢，同時光通信器件板塊有望受益於下游需求擴張。
風險提示：競爭加劇導致光器件價格下降，行業需求不及預期，新產品研發不及預期。
