4月25日,華測導航獲華安證券買入評級,近一個月華測導航獲得9份研報關注。
研報預計公司2024-2025年歸母淨利潤預測值5.84、7.59億元,新增2026年歸母淨利潤預測值9.90億元。研報認爲,華測導航將面臨出海和低空兩大發展機遇,公司在低空經濟活動中擁有較強的技術和產品儲備,在海外市場也有明顯競爭優勢。同時,公司的海外業務毛利率從60%+提升到70%+,證明產品的競爭力十分強勁。此外,華測導航最新一季度的綜合毛利率高達58.80%,2024年整體經營目標爲實現歸母淨利潤5.6億元,同比增長約25%。
風險提示:低空經濟發展不及預期,海外市場拓展不及預期、乘用車自動駕駕駛滲透率提升不及預期。