4月25日,長海股份獲中銀證券買入評級,近一個月長海股份獲得5份研報關注。
研報預計2024-2026年公司收入爲30.4/37.0/39.2億元;歸母淨利分別爲3.4/4.9/5.6億元。研報認爲,長海股份在行業景氣度低迷的情況下,2024Q1業績環比明顯提升,歸母淨利潤環比增長523.0%,凸顯了其盈利韌性與結構優勢。公司60萬噸高性能玻纖智造基地建設持續推進中,常州天馬3萬噸生產線已於2023年底冷修,擬技改爲8萬噸高端高性能玻纖及特種織物生產線,上述兩項目合計產能增量65萬噸。此外,2024Q1末尾,玻纖企業集體漲價,價格拐點已現,企業盈利或將改善,看好公司業績彈性。
風險提示:評級面臨的主要風險包括玻纖產能超預期投放,原材料、燃料成本上升,玻纖需求不及預期。