4月24日,匯川技術獲國海證券增持評級,近一個月匯川技術獲得8份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現收入391.23、479.22、568.22億元,同比增速爲29%、22%、19%;實現歸母淨利潤60.45、71.17、84.28億元,同比增速爲27%、18%、18%。研報認爲,新能源汽車業務快速增長,維持通用自動化市場龍頭地位。2023年公司營業收入、歸母淨利潤、扣非歸母淨利潤分別同比+32.21%、+9.77%、+20.12%,2024Q1營業收入、歸母淨利潤、扣非歸母淨利潤分別同比+35.78%、+8.56%、+26.67%,業績持續穩健增長。國際化戰略持續深化,海外業務發力顯著。2023年公司國內、海外收入分別爲286.80、17.40億元,分別同比+29.64%、+96.52%,海外業務發力顯著,海外收入佔比5.72%,同比+1.87pct。
風險提示:原材料價格波動,下游需求復甦不及預期,行業競爭加劇,產品出海不及預期,新業務拓展不及預期。