金吾財訊 | 國泰君安發研報指，李寧(02331)Q1公司全渠道流水低單增長，符合預期；其中線下流水低單下降（零售中單增長，批發中單下降），弱於公司預期；線上流水20-30%低段增長，優於公司預期。
該行指，針對2024全年，該行維持公司收入同比增長中單位數，淨利率低雙位數的預測。分量價來看，該行預計公司2024年ASP維持相對平穩，增長主要由量增驅動。
該行預計2024-2026年公司歸母淨利分別爲33.8/37.5/41.4億元人民幣，當前股價對應PE分別爲12/11/10X，給予“增持”評級。