4月24日，中国平安获开源证券买入评级，近一个月中国平安获得6份研报关注。
研报预计，2024年Q1可比口径NBV同比增长20.7%至128.9亿元，主要系个险渠道转型见效下人均NBV同比增加56.4%，预定利率下调、产品期限及缴费结构改善、银保报行合一实施带来margin增长6.5%。公司2024年1季总投资收益率为3.0%，净投资收益率为3.1%。预测2024-2026年NBV同比增长8.7%/+13.8%/+10.6%，对应集团EV同比增长4.1%/+3.5%/+1.9%；维持集团2024-2026年归母净利润预测1202/1383/1601亿元，分别同比增加40.3%/+15.1%/+15.8%。当前股息率（TTM）6.07%，当前股价对应2024-2026年PEV分别为0.6/0.5/0.5倍。研报认为，公司寿险转型见效叠加政策端呵护负债端成本改善。对于财险，研报认为需关注资产端利率、地产、股市改善情况。
风险提示：长端利率超预期下降；寿险改革进展慢于预期。
4月24日，中國平安獲開源證券買入評級，近一個月中國平安獲得6份研報關注。
研報預計，2024年Q1可比口徑NBV同比增長20.7%至128.9億元，主要繫個險渠道轉型見效下人均NBV同比增加56.4%，預定利率下調、產品期限及繳費結構改善、銀保報行合一實施帶來margin增長6.5%。公司2024年1季總投資收益率爲3.0%，淨投資收益率爲3.1%。預測2024-2026年NBV同比增長8.7%/+13.8%/+10.6%，對應集團EV同比增長4.1%/+3.5%/+1.9%；維持集團2024-2026年歸母淨利潤預測1202/1383/1601億元，分別同比增加40.3%/+15.1%/+15.8%。當前股息率（TTM）6.07%，當前股價對應2024-2026年PEV分別爲0.6/0.5/0.5倍。研報認爲，公司壽險轉型見效疊加政策端呵護負債端成本改善。對於財險，研報認爲需關注資產端利率、地產、股市改善情況。
風險提示：長端利率超預期下降；壽險改革進展慢於預期。
譯文內容由第三人軟體翻譯。
使用瀏覽器的分享功能，分享給你的好友吧