4月24日,匯川技術獲國信證券買入評級,近一個月匯川技術獲得6份研報關注。
研報預計,公司2023年實現營收304.20億元,同比增長32.21%;歸母淨利潤47.42億元,同比增長9.77%。2024年一季度實現營收64.92億元,同比增長35.78%;歸母淨利潤8.11億元,同比增長8.56%。2023年工業自動化需求低迷,電梯行業需求平穩,公司憑藉多產品定製化的解決方案優勢,緊抓結構性機會和設備升級、技術改造等機會,實現穩健增長。新能源汽車業務首次實現扭虧爲盈,盈利能力持續提升。公司2024年經營目標爲收入同比增長15%-35%,歸母淨利潤同比增長5%-20%。工控業務穩健增長,新能源汽車業務扭虧爲盈。
研報認爲,公司是國內工控龍頭,增長韌性強,長期受益於智能製造及產業升級大趨勢,發展空間廣闊。考慮到工業自動化行業需求較弱,公司加大戰略業務投入,預計2024-2026年歸母淨利潤爲54.86/65.73/77.32億元。
風險提示:下游需求不及預期;新業務拓展不及預期;行業競爭加劇。