①海保人壽發佈今年行業首份一季度償付能力報告，綜合償付能力充足率較上季度末下降5個百分點。 ②研究機構稱，保險公司償付能力壓力已有所緩解，利差損仍是達摩克利斯之劍。 ③距監管給予的過渡期已不足一年，仍有至少6家壽險企業償付能力不達標。
財聯社4月23日訊（記者 鄒俊濤）保險業今年首份一季度償付能力報告出爐。
4月23日下午，中國保險業協會網站顯示，海保人壽發佈了2024年一季度償付能力報告。報告顯示，今年一季度，海保人壽保險業務收入較上年同期增長70.65%，綜合償付能力充足率較上季度末下降5個百分點。
財聯社記者注意到，自“償二代二期工程”實施以來，險企的償付能力情況長期成爲關注的焦點。東吳證券指出，受益核心資本補充新渠道增加，一定程度緩解保險公司償付能力壓力，利差損才是懸在險企頭上的“達摩克利斯之劍”。
海保人壽發佈今年行業首份償付能力報告
據海保人壽最新償付能力報告披露，截至2024年一季度末，公司實現原保險保費收入6.87億元，同比增長70.65%。但虧損規模也在持續擴大，今年一季度，海保人壽虧損近2億元，上年同期虧損0.48億元。
從過往業績來看，2018年~2023年，海保人壽實現保險業務收入分別爲2.82億元、11.74億元、14.29億元、8.92億元、8.31億元、11.29億元，淨利潤分別爲-0.57億元、-0.97億元，-1.18億元、0.09億元、-1.8億元、-3.18億元。
值得一提的是，海保人壽一季度總資產規模有所回升，但距去年同期水平仍有差距。報告顯示，截至今年一季度末，海保人壽總資產59.35億元，較年初增加約6.36億元。2023年一季度末的總資產爲61.44億元。
償付能力方面，海保人壽今年一季度的末綜合償付能力充足率爲164.01%，較上季度末169.04%又下降了5個百分點，但較2023年一季度同期降幅有所收窄。
不過，海保人壽2023年三季度風險綜合評級結果由BB級降爲B級，已瀕臨監管紅線。海保人壽在償付能力報告中稱，評級下降主要受綜合償付能力充足率低於150%等因素的影響。公司採取控制高資本佔用保險產品業務規模、調整資產配置結構等措施，改善償付能力和核心流動性風險監管指標，以期提升評級得分。
資料顯示，海保人壽成立於2018年5月，註冊資本人民幣15億元，註冊地海口市，是第一家在海南籌建開業的全國性保險法人機構。
股東方面，海保人壽由海馬集團、海思科醫藥集團股份有限公司、易聯衆信息技術股份有限公司、深圳市智信利達投資有限公司、舜元建設（集團）有限公司、深圳市仲山裕華投資發展有限公司、海南新建橋經濟發展有限公司、本源建投（北京）資產管理有限公司8家股東共同出資發起設立。目前，海馬集團持股海保人壽32%股權，爲公司第一大股東。
償付能力壓力有所緩解，機構稱利差損才是“達摩克利斯之劍”
2021年歲末，《保險公司償付能力監管規則（Ⅱ）》（簡稱“償二代二期工程”）落地。根據監管要求，保險公司需從2022年一季度起執行，由於償二代二期工程要求保險公司按照“全面穿透、穿透到底”的原則，識別資金最終投向。業內普遍認爲，償二代二期工程實施後，大部分保險公司的償付能力充足率將出現下滑。
4月11日，東吳證券發表研報指出，2023年四季度行業永續債落地發行，開拓核心資本補充的新渠道，2023年9月《關於優化保險公司償付能力監管標準的通知》實施差異化調節最低資本要求以及優化資本計量標準和風險因子，一定程度緩解了保險公司的償付能力壓力。
據國家金融監督管理總局官網消息，2023年四季度銀行業保險業主要監管指標數據顯示，保險業償付能力充足穩定。
數據顯示，2023年四季度末，保險業綜合償付能力充足率爲197.1%，核心償付能力充足率爲128.2%，均高於100%和50%的達標標準。其中，財產險公司、人身險公司、再保險公司的綜合償付能力充足率分別爲238.2%、186.7%、285.3%；核心償付能力充足率分別爲206.2%、110.5%、245.6%。
東吳證券表示，我們認爲險企自身應通過優化業務結構、資產結構，提升內生資本的能力，從而保持償付能力充足。當前懸在壽險股估值上方的仍是利差損這一達摩克利斯之劍，關注2024年下半年預定利率再次下調的可能性，財險股的避險優勢仍將延續。
值得關注是，對於在償二代二期實施後，償付能力充足率受到嚴重影響的部分險企，監管將給予其最長不超過3年時間的過渡期。目前距離過渡期結束已僅剩不到三個季度。
財聯社記者注意到，據2023年四季度償付能力報告顯示，華匯人壽、合衆人壽、長生人壽、渤海人壽的上一季度風險綜合評級爲C級，三峽人壽、北大方正人壽的上一季度風險綜合評級爲D級。根據監管要求，風險綜合評級在B類以下的爲償付能力不達標。