4月23日，卡萊特獲國信證券買入評級，近一個月卡萊特獲得1份研報關注。
研報預計，受下游客戶去庫存影響，下調24-26年歸母淨利潤2.77/4.17/6.12億元，增速分別爲37%/50%/47%。研報認爲，23年公司海外營業收入爲1.36億元（同比+94.5%），佔比13.4%，同比+3.0個pct，主要因爲：1）直銷經銷雙輪驅動：通過強化直銷渠道提升接收卡海外市佔率，深化經銷渠道拉動視頻處理設備銷售收入增長；2）品牌知名度提升：公司以美國和荷蘭子公司爲支點，積極參加展會及推介活動，拓寬了公司在全球範圍內影響力；3）海外招聘當地員工：通過招聘海外當地員工，產品售前售後服務水平進一步提升。受下游客戶去庫存影響，24Q1業績承壓。
風險提示：客戶集中度較高風險；代理採購集中度較高的風險等。
