4月23日,中科軟獲中泰證券買入評級,近一個月中科軟獲得3份研報關注。
研報預計,根據公司的2023年年報,且金融科技投入增速呈現放緩趨勢,我們調整2024、2025年,新增2026年的盈利預測。預測公司2024-2026年營收分別爲68.58/73.43/80.27億元,歸母淨利潤分別爲7.20/8.32/9.87億元。研報認爲,公司盈利能力進一步增強,2023年公司主營業務毛利率達31.45%,較去年同期提升2.27%;淨利率達10.07%,較去年同期提升0.55%。2023年,公司研發費用9.43億元,同比增長4.84%,研發方向主要圍繞AI大模型對軟件開發帶來的變革機遇,重點推進各行業應用領域垂直MaaS平台的研發。公司傳統優勢業務穩定的基礎上,有望憑藉“保險+”戰略、國際化戰略和“飛輪”戰略實現新的突破。
風險提示:業務發展不及預期,政策推進緩慢,數據更新不及時等。