2024年4月22日,海興電力獲國海證券買入評級,近一個月海興電力獲得9份研報關注。
研報預計,海興電力深耕於配用電領域多年,隨着公司海內外業務的發展,預計2024-2026年公司有望實現營業收入52/63/77億元,歸母淨利潤爲13/15/19億元。研報認爲,海興電力在用電業務海外市場收入和盈利質量在2023年均有顯著提升,配網業務海外市場營收過億。公司海外配電和新能源有望進一步加快增長,增強增長持續性和穩健性。得益於發達國家的更新換代需求,以及新興市場的滲透率提升,海外智能用電市場呈現出強勁的發展勢頭。我們預期公司系統軟件和解決方案營收佔比有望進一步提升,推動營收增長和盈利能力提升。另外,公司堅持“運用全球資源,開發全球市場”的理念,加快海外新能源渠道業務推進,並在非洲、歐洲和拉美等市場實現渠道業務收入。
風險提示:海外市場拓展風險,宏觀環境風險,核心競爭力風險,經營風險,市場競爭加劇風險。