在百億基金經理的持倉變動中，中歐基金的“頂流”葛蘭一季度的操作無疑成爲了市場關注的焦點。截至2024年一季度，葛蘭的管理規模達到458.74億元，雖然較2023年四季度末的573.46億元有所縮水，但其在醫藥領域的深度佈局和精準調整，依然展現出了其獨特的投資眼光和策略。
葛蘭的代表基金中歐醫療健康A在2024年一季度虧損32.73億元，較上一季度有所收窄。值得注意的是，儘管面臨市場調整的壓力，該基金的股票倉位仍保持在92.79%的高位，顯示出葛蘭對市場的堅定信心和對優質股票的持續看好。
在葛蘭的持倉中，前十大重倉股涵蓋了醫藥行業的多個細分領域，包括恒瑞醫藥、邁瑞醫療、藥明康德等知名企業。值得注意的是，相較去年四季報，葛蘭在一季度對愛爾眼科進行了大幅減持，而東阿阿膠則重新進入其前十大重倉股名單，持倉數量較上期末增加超過80%。這一調整不僅反映了葛蘭對醫藥板塊內部子行業的深度分析和精準判斷，也預示着他對於新機遇的敏銳捕捉和積極佈局。
葛蘭表示，2024年一季度，受地緣政治及宏觀環境相關影響，醫藥板塊仍處於調整階段，但不同細分行業處在不同的盈利週期，整體表現平穩，且位於低估值階段。從政策層面來看，國家對醫藥生物領域創新的支持力度持續加大，醫藥創新作爲企業佈局的重要方向，有望在2024年迎來相關創新藥獲批上市的高峰期。
在此背景下，葛蘭對醫藥產業鏈的創新驅動和出海進展給予了高度關注。他認爲，隨着醫療器械領域的國際化水平不斷推進，一些優質企業在高價值鏈領域逐步取得國際突破並佔據海外市場機會。儘管全球地緣政治形勢可能對部分企業的國際化進程產生一定影響，但國內創新產業鏈中優質資產的長期核心競爭力並未改變。
中歐醫療健康A的近三年業績表現雖然有所波動，但葛蘭對市場前景的樂觀態度和對優質股票的堅定持有，仍然爲投資者提供了有力的參考。在當前醫藥板塊調整的大背景下，葛蘭的持倉調整無疑爲市場帶來了新的啓示和思考。
展望二季度，葛蘭依然看好以創新驅動的相關醫藥產業鏈。他表示，儘管海外降息節奏仍具有不確定性，但整體流動性相對寬鬆的趨勢已經確定。在國內政策持續強化對醫藥生物領域創新的支持下，醫藥創新有望成爲企業佈局最爲堅定的方向。同時，具備競爭力的醫療產業鏈出海進展也將成爲市場關注的焦點。