金吾财讯 | 花旗发研报指，腾讯(00700)将于5月14日公布今年首季业绩，预期其季度收入和盈利将符合预期。在高基数和第一季度缺乏重磅新作推出下，预计首季国内市场的游戏收入仍按年跌6%，而国际游戏收入预计按年增长1.5%。虽然第一季度总收入料按年增长5.3%至1579亿元，但受益于高利润收入增长和严格的开支控制，预测毛利将录14.7%的增长，经调整净利润料增长35%至440亿元人民币。

该行续指，进入第二季，随着国内游戏恢复按年正增长，电子商务季节性需求或支持视频号和直播业务，相信腾讯的总收入将从第二季到第四季重新加快增长。报告预期，腾讯第二季收入将按年增长8.8%至1624亿元，经调整净利润将增21%至454亿元。

该行维持其预测不变，目标价维持459港元，鉴于其坚实的执行力和盈利持续快速增长势头，维持“买入”评级。