4月21日,鼎泰高科獲西南證券持有評級,近一個月鼎泰高科獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年鼎泰高科的歸母淨利潤分別爲2.6、3.3、4.0億元,未來三年歸母淨利潤複合增長率爲22%。研報認爲,鼎泰高科是全球PCB刀具龍頭,2020年銷量全球市佔率19%,通過自制前端生產設備取得成本優勢和靈活擴產優勢,自研後端鑽針智能倉儲系統一體化佈局,核心競爭力不斷增強。鼎泰高科多賽道佈局,積極探索公司第二成長曲線,包括數控刀具磨牀、數控絲錐磨牀、數控段差磨牀、全自動刀具鈍化機、真空鍍膜設備、鑽針智能倉儲系統等設備的重點開發,以及防窺膜、車載光控膜、車載防爆膜等功能性膜產品的重點開發。研報期待,隨着3C需求的復甦,鼎泰高科的業績有望進一步提升。
風險提示:3C需求下降風險、原材料價格波動及供應風險、市場競爭加劇風險。