4月21日,王府井獲信達證券買入評級,近一個月王府井獲得1份研報關注。
研報預計,公司堅持深耕零售主業,完善零售生態鏈,逐步實現有稅+免稅的雙輪驅動業務格局。我們預計24-26年歸母淨利潤分別爲9.17、10.85、12.15億元。研報認爲,奧萊業態順應性價比消費趨勢,實現快速增長。爲搶佔北京副中心奧萊市場,公司擬收購環匯置業15%股權,其爲通州文旅區商業配套綜合體(環球影城東側)開發運營方,公司預計該綜合體項目於2025年建成並營業。此外,王府井國際免稅港已經開業,積極籌備二三期。
風險提示:消費力疲軟,免稅業務推進不及預期,市場競爭格局加劇。