4月21日,偉星股份獲開源證券買入評級,近一個月偉星股份獲得6份研報關注。
研報預計2023年實現營收39.07億元(同比+7.7%),歸母淨利潤5.58億元(同比+14.2%),扣非歸母淨利潤5.33億元(同比+12.7%)。預計2024-2026年歸母淨利潤爲6.57/7.48/8.48億元。2024年越南工廠投產,陸續進行接單生產,期待後續越南產能陸續爬坡。長期來看,公司基於自身競爭優勢,持續豐富品類、佈局海外產能並加強智能製造,有望持續搶佔YKK份額,提升國際影響力,未來業績有望穩步增長。維持“買入”評級。國內/國際分別實現營收26.96/12.10億元,同比+7.23%/+8.67%,國際收入佔比提升0.28pct至30.98%。2023年拉鍊、紐扣業務量價齊升,實現逆勢增長。盈利能力穩中有升,營運能力保持良好水平,維持高分紅比例。
風險提示:產能爬坡不及預期,下游客戶需求疲軟風險、原材料價格大幅上漲。