4月20日，蘇墾農發獲開源證券買入評級，近一個月蘇墾農發獲得1份研報關注。
研報預計2023年公司營收121.68億元，同比-4.39%，歸母淨利潤8.16億元，同比-1.20%，扣非淨利潤7.05億元，同比+4.95%。預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲9.08/10.08/11.12億元，預計公司水稻盈利上行且持續推進降本增效，維持“買入”評級。
研報認爲，公司水稻單產及盈利能力大幅上行，看好2024年水稻價格上漲擴大盈利空間。水稻：受國內需求下滑、種植面積減少、國際主要出口國限制大米出口等影響，2023年我國水稻價格先跌後漲，年內價格從約2900元/噸漲至約3100元/噸，驅動公司水稻業務營收17.44億元，同比+16.67%，毛利率15.28%，同比+5.21pct。
風險提示：種植成本漲幅超預期，大小麥價格漲幅不及預期，需求不及預期。