4月17日，寧德時代獲信達證券買入評級，近一個月寧德時代獲得24份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營收4183、5111、5956億元，歸母淨利潤分別爲456、556、685億元，同比增長3.4%、22%、23%。研報認爲，公司市佔率保持領先，一季度業績穩健。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2024年1-3月國內動力電池企業裝車量中，公司電池裝車輛爲41.31GWh，佔比爲48.93%。全球來看，根據SNEResearch數據，24年1月全球電車裝車輛爲51.5GWh，公司的市佔率約爲40%。公司的市佔率繼續保持領先位置。公司產品引領行業，盈利繼續逆勢改善。公司24年Q1毛利率爲26.42%，環比提升0.76pct；淨利率爲14.03%，環比提升0.62pct。公司產能持續擴大穩固市場地位，研發高投入引領行業技術。2023年，公司產能繼續加大投入，產能爲552GWh，並新增在建產能100GWh，產量389GWh，產能利用率70.5%。公司在電池方面已獲得多家海外主流車企新定點，並參與多家洲際規模最大儲能項目，海外客戶及儲能的拓展有望增大公司產能利用率。公司持續加大研發，持續推出高比能、超快充、高安全、長壽命的新產品。
風險提示：新能源車需求不及預期風險；鋰電池技術迭代變化風險；原材料價格波動超預期風險；環保及安全生產風險等。