4月16日,中科星圖獲中國銀河買入評級,近一個月中科星圖獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營收34.84/47.87/65.24億,同比增長38.5%/37.4%/36.3%;實現歸母淨利潤4.91/6.54/9.03億,同比增長43.4%/33.2%/37.9%。研報認爲,公司以雲服務模式打造第二增長曲線,依託GeovisEarth在線數字地球產品體系,形成了雲上數據、雲上計算和雲上應用三大線上服務體系,實現了核心技術的線上化改造和業務的轉型升級。報告期內公司完成了第二增長曲線場景驗證,並提前進入收穫階段,線上業務產生收入達到2080.4萬元,毛利率達到86.18%。公司自2020年開始部署低空經濟領域,前期已具備低空通航產品及項目基礎,相關的業務佈局涵蓋了低空服務基礎平台產品研發、低空服務全套解決方案研發、圍繞低空進行相關產業生態建設等主要方向,可面向低空物流、通航運輸、城市管理、公共服務等領域應用場景提供綜合解決方案。
風險提示:行業競爭加劇的風險;新業務進展低於預期的風險。