4月16日，永貴電器獲開源證券買入評級，近一個月永貴電器獲得1份研報關注。
研報預計2024/2025/2026年歸母淨利潤爲1.4/1.9/2.4億元（前值2.7/3.5億元），當前股價對應PE爲45.5/34.0/26.5倍。研報認爲，軌交業務短期承壓靜待需求復甦，直流充電槍業務收入增長明顯。2023年，永貴電器軌道交通工業板塊收入6.7億元，YOY-8.3%，收入下滑主要原因系軌交車門、貫通道等非連接器產品收入下降。車載與能源信息板塊收入7.7億元，YOY+6.67%，其中新能源業務收入7.2億元，新能源汽車業務中充電槍特別是直流充電槍的收入增長較明顯。另外公司軍工板塊回暖，2023年收入0.8億元，YOY+35.14%。展望2024年，隨着軌交業務修復、直流充電槍和液冷充電槍放量以及公司加大海外客戶拓展力度，公司收入有望重回正增長。
風險提示：液冷充電槍行業競爭加劇；下游需求不及預期；新品研發不及預期。